专题:券商IPO项目执业质量评级
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(一)公司基本情况
全称:杭州和顺科技股份有限公司
简称:和顺科技
代码:301237.SZ
IPO申报日期:2020年12月10日
上市日期:2022年3月23日
上市板块:创业板
所属行业:橡胶和塑料制品业(证监会行业2012年版)
IPO保荐机构:东兴证券
保荐代表人: 钟朗,毛豪列
IPO承销商: 东兴证券股份有限公司
IPO律师:北京国枫律师事务所
IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
招股说明书中披露的风险因素部分包含风险对策、发行人竞争优势及类似表述不完善;未披露实际控制人亲属张伟(金麒麟分析师)按照相关规定,其所持股份比照实际控制人自发行人股票上市之日起锁定 36 个月的承诺;未说明报告期新增客户回款情况,贸易商和主要新增客户销售实现情况,是否存在客户集中突击采购及积压情况;问询轮数为3轮。
(2)监管处罚情况:不扣分
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 和顺科技的上市周期是469天,高于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
和顺科技承销保荐佣金率为8.29%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人东兴证券2022年度IPO承销项目平均佣金率6.18%。
(7)上市首日表现
上市首日股价下跌5.63%。
(8)上市三个月表现
上市三个月股价下跌31.38%。
(9)发行市盈率
和顺科技的发行市盈率为39.33倍,行业均数27.51倍,公司高于行业42.97%。
(10)实际募资比例
预计募资7.31亿元,实际募资11.34亿元,超募比例55.21%。
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业收入较上一年度同比降低21.28%,营业利润较上一年度同比降低48.04%,净利润较上一年度同比降低47.17%,归母净利润较上一年度同比降低47.17%,扣非归母净利润较上一年度同比降低55.73%。
(12)弃购比例与包销比例
弃购率1.63%。
(三)总得分情况
和顺科技IPO项目总得分为63.5分,分类D级。 影响和顺科技评分负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期较长,上市首日破发,上市三个月股价下跌,发行费用率较高,上市后第一个会计年度营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司信披质量有待提高,短期盈利水平较低,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。