摘要：
中信证券10月11日发布公告。盈利预测、估值与评级：我们认为，在下游核电需求回暖的背景下，公司未来将受益于贸易量的增长和参股矿山盈利能力的提升，业绩有望大幅提高。我们预计2023-... 中信证券10月11日发布公告。盈利预测、估值与评级：我们认为，在下游核电需求回暖的背景下，公司未来将受益于贸易量的增长和参股矿山盈利能力的提升，业绩有望大幅提高。我们预计2023-2025年公司归母净利润分别为6.49/8.26/11.32亿港元。我们选取港股及A股上市的矿业公司东方钽业、中信金属、招金矿业以及下游核电行业的中国广核及中国核电作为可比公司。参考可比公司Wind一致预期2023年19倍的EV/EBITDA倍数均值，我们给予中广核矿业2023年19倍EV/EBITDA倍数估值，对应公司市值为138亿元，对应目标价为1.8港元/股，首次覆盖、给予“买入”评级。